Household CIO 一次建一个决策系统。第一个是 AI 资本周期，以及它对一个家庭该承担多少风险的含义。
行情还活着,但很窄。少数龙头在抬,大多数股票不确认。
等更多股票跟着涨起来之前，新的风险敞口都压着不上。
组合里快进快出那部分的仓位上限 30%，新仓至多 0 笔。通用风险纪律，不是针对个人的建议。
一份给自己掌舵、资产暴露在 AI 周期里的家庭的每周风险备忘录。
| 板块 | 当前状态 | 本周 |
|---|---|---|
| 核电 核能发电 · 核燃料 · 设备 | ▲ 刚确认启动 | 方向不明 → 刚确认启动 |
| 医疗 药 · 保险 · 器械 | ▽ 高位派发 | 成熟拥挤 → 高位派发 |
| AI 硅链 代工 · 网络 · 存储 · 设备 | ◆ 方向不明 | 无变化 |
| AI 电力链 发电 · 电气 · 电网 | ▲ 刚确认启动 | 无变化 |
| AI 云算力 / 矿工 新云 · 算力租赁 · 比特币矿工转型 | ▲ 刚确认启动 | 无变化 |
| 太空 火箭 · 卫星 | ▲ 刚确认启动 | 无变化 |
主题刚走出底部，龙头开始领涨。历史上这是开始关注和研究的窗口，不是追高的理由。
价格还挂在高位，但龙头开始系统性跑输大盘。历史上这是资金悄悄撤出的特征，最容易在这里被高位套住。
信号互相矛盾，没有明确方向。这个阶段的特征是：谁说得斩钉截铁，谁大概率在猜。
主题刚走出底部，龙头开始领涨。历史上这是开始关注和研究的窗口，不是追高的理由。
主题刚走出底部，龙头开始领涨。历史上这是开始关注和研究的窗口，不是追高的理由。
主题刚走出底部，龙头开始领涨。历史上这是开始关注和研究的窗口，不是追高的理由。
| ✓ | 指数修复 | 大盘指数是否收复关键均线 |
| ✗ | 小盘接力 | 小盘股是否开始跑赢大盘 |
| ✗ | 广度冲量 | 上涨家数是否出现爆发式扩张 |
| ✗ | 风险偏好 | 高波动股票是否跑赢防御股 |
| ✗ | 波动降温 | VIX 恐慌指数是否持续回落 |
| ✗ | 强势股扩张 | 全市场强势形态数量是否增加 |
| ○ | 5/20 个硅链名字 >50% 高于 200DMA（MRVL:+51%, MU:+68%, SNDK:+77%, STX:+62%, AEHR:+111%） |
| ○ | 投机桶占 top-100 approval leaders 0 席 = 0% |
| ○ | HYG/TLT 20d +2.4%，SMH 20d -2.5% |
| ○ | VIX 期限倒挂 = None |
这里没有任何"内幕消息"或"个股推荐"。所有状态由同一套固定规则对市场数据自动计算： 每个板块的成分股固定且公开（见各板块"依据个股"），系统每天测量它们的相对强度（跑赢还是跑输大盘）、 参与广度（多少成员在涨）和龙头结构（领涨股是否开始掉队）， 再按固定阈值判定生命周期阶段。判断会出错——所有历史判定带时间戳留痕、从不回改，错了公开复盘。
一份给自己掌舵、资产暴露在 AI 周期里的家庭的每周风险备忘录。看什么变了、什么重要、什么会改变我们的看法。
规则判定 · 带时间戳 · 从不回改 · 简报为英文 · 不荐股,不喊单。 读最新一期 →
Household CIO 不提供个性化投资建议，不管理客户资产，不发实时交易提醒。它是一份独立的研究与决策系统出版物，用的正是管理自己家庭资产的那套纪律。
一份给自己掌舵、资产暴露在 AI 周期里的家庭的每周风险备忘录。看什么变了、什么重要、什么会改变我们的看法。
把周一简报发给我